生產信貸

儘管說財務顧問是基於佣金支付是常見的速記,但事實並非如此。 相反,他們的現金補償等於他們的累計生產信用乘以支付比率 。 生產積分可能等於,小於或甚至高於由財務顧問代表客戶執行的給定交易所獲得的實際收入。

通過在紐約證券交易所執行股票交易,生產信貸通常等於客戶支付的佣金金額。 出於這個原因,並且由於這種紐約證券交易所上市的股票交易傳統上構成了大多數財務顧問所產生的大部分收入流(和生產信貸),因此將生產信用與常用的佣金混合在一起已經變得司空見慣。

生產信用通常等於或至少非常接近嵌入在給定證券交易中的銷售費用。 這些包括,例如:

客戶在經紀公司作為代理人的交易中支付佣金,或者在證券交易所執行交易,或者與在該證券交易市場上的另一家公司進行交易。 在客戶通過資產支付而不是通過個別交易的佣金支付的情況下,生產信貸通常會等於這些以資產為基礎的費用。

客戶在經紀公司擔任本金的交易中支付的加價或減價 ,履行其持有和管理的證券清單中的訂單。 客戶購買標記和客戶銷售降價通常以與代理交易佣金相同的方式計算。

在新的證券發行中出售特許權 。 新發行的股票或債券的價格通常包括銷售特許權和承銷費,這些費用將分配在發行人將收到的淨額之上。 銷售特許權幫助銷售人員(如財務顧問)找到願意購買該問題的投資者。 承銷費用對構成交易的投資銀行家證券承銷商進行補償,並且如果不按規定的價格出售,他們可能承擔一定程度的風險

嵌入共同基金定價中的銷售費用 。 一些共同基金以明確的銷售費用出售,客戶可以隨時看到,有些則不是。 在共同基金領域,銷售費用傳統上被稱為銷售負荷。 自20世紀80年代以來,共同基金公司越來越多地轉向在銷售時向客戶收取所謂的後端負荷,而不是在購買時收取。 還有所謂的水平負擔基金,其中銷售費用(通常稱為12b1費用,在允許的情況下進行監管後)嵌入基金的年度運營費用中。 這些計劃旨在對付共同基金公司直接向投資者出售的空倉資金的日益普及,而不是通過證券經紀公司和財務顧問等銷售人員。

通過用延遲負荷替代前端負荷(在銷售時評估的傳統負荷),具有銷售費用的共同基金已經找到了克服投資者阻力的方法。

其他生產信用獎:生產信用也可以授予由財務顧問完成的非交易性工作,例如說服客戶制定公司製定的正式財務計劃

本月風格:企業定期開展特定的營銷活動,每個月都有所不同,對於這些活動,額外的生產積分將超過平時的額外積分獎勵給參與者。 這種運動通常被稱為“月的味道”特色,有些輕蔑,因為財務顧問很少看到任何長期的參與價值,但會這樣做以最大限度地提高他們的報酬。

對於也作為做市商的公司,他們可能會增加獎金生產信用額,以刺激某些證券的銷售額,因為這些證券已經過度庫存。

也稱為:佣金

備用拼寫: PC

示例:財務顧問在此交易中獲得了250個生產積分。