國稅局（IRS）1099表是關鍵的聯邦稅務報告文件。 銀行，經紀公司和共同基金公司是使用1099表格報告其客戶收到的收入（如股息和利息）的金融服務公司之一。 自2011年納稅年度起，1099表格還報告客戶從證券銷售中獲得的資本收益收入，如果經紀公司能夠確定稅收基礎（即調整後的購買價格）。
在過去的幾年中，僅包括銷售收入。
銀行和共同基金公司通常會在1月中旬之前向客戶發行1099表格，但經紀公司通常會在2月中旬之前為他們設定法律規定的截止日期。 然而，這個截止日期在很大程度上是虛幻的，因為經紀公司並不需要確保他們發布的每個1099表格在此時是最終的和完全正確的。 相反，即使在4月15日之後，經紀公司在同一稅季中一次或多次修改客戶的1099表格也是司空見慣，這給客戶和稅務準備人員完成所得稅申報錶帶來了困難。
經紀公司通常聲稱1099次修訂是由他們所報告的證券發行人或其客戶經紀賬戶中持有的共同基金修改後的數據饋送引起的。 然而，如上所述，共同基金公司通常在整個月前發行1099表格，並且很少進行任何修改，儘管持有來自同一發行人的證券。
此外，經紀公司在1099表格中報告資本收益（和損失）的新要求尚未完全實施。 理論上通過同一公司購買的所有證券的收益和損失數據應在表格1099中報告，但通常不是。
經紀公司在及時發布正確和最終的表格1099方面存在的問題是財務顧問及其銷售助理未能控制影響客戶滿意度的所有因素的一個例子。